О необходимости срочного расследования «игры» на ММВБ

События на ММВБ не являются простыми «рыночными флуктуациями»

Совет директоров ЦБ РФ на экстренном ночном совещании 17 декабря повысил главную ставку до 17% годовых.

Это решение, которое поставило экономику на грань выживания (по таким ставкам кредиты предприятия брать не смогут), а денежную совокупность перед угрозой системного коллапса, было обосновано как крайняя (вынужденная) мера для предотвращения валютной паники.

К тому же, имеется веские основания считать, что декабря 15 и 16 события на ММВБ (падение рубля на 20-30%) не являются простыми «рыночными флуктуациями», а позваны внешней атакой на рубль и российский денежный рынок в целом, наряду с этим Банк России объективно принимал участие в данной атаке как своим бездействием (в качестве мегарегулятора денежного рынка в целом и контролера ММВБ в частности), так и через реализацию собственной заблаговременно заявленной примитивной программы перехода к плавающему курсу в целях таргетирования инфляции.

Так, отечественные неприятели применяли ЦБ РФ как «несложный автомат» (либо как известного «дурака в польском преферансе»), что формирует риск повторного применения схемы.

Имеющаяся биржевая информация вскрывает следующую схему атаки:

1. Всего два участника биржи, в частности компании «Брокеркредитсервис» (БКС) и «Открытие», обеспечили оборот на срочном валютном рынке лишь в ноябре в 7,5 трлн. руб. (в декабре, возможно, в 1,5-2 раза больше) — это 80% неспециализированного оборота срочной секции биржи (9 трлн. руб.). Позиции против рубля наращивались ими пара месяцев, декабрьский оборот превышает «обычный» в несколько раз.

2. Управляющий срочным рынком ММВБ, гражданин США и Украины, приверженец евромайдана Р. Сульжик и ряд других лиц на бирже обеспечили 16 декабря («тёмный вторник») пара технических сбоев, каковые разрешили с меньшими затратами «переставить курс» с 60 практически до 80, обеспечив сверхприбыль и принудительное закрытие позиций организаторам атаки на рубль.

3. Потому, что оборот фьючерсного и опционного валютного рынка в эти дни был сопоставим со спотовым рынком, перемещение в срочной секции ММВБ привело к синхронному падению рубля как на биржевом, так и на внебиржевом (межбанковском) рынке.

Многие экспортеры, захеджировавшие ранее собственную валютную выручку (взяв на себя обязательства на продажу валюты по оговоренной фьючерсной цене на конец года — по 35, 40 либо 45 руб. за долл.) понесли многомиллиардные убытки, как и многие госбанки. Огромные убытки появились у госбанков на рынках РЕПО, облигаций и акций.

4. ЦБ РФ самоустранился от контроля обстановки и от стабилизации курса — 16 декабря Банк России на рынок не выходил, торги рублем не останавливал, сама биржа повысила гарантийное обеспечение по срочным договорам с 5,5% до 12% лишь в 19 часов 16 декабря, по окончании окончания главных торгов, в то время, когда «игра уже была сделана».

Размер гарантийного обеспечения не увеличивался в главные (дневные) сессии ни 15, ни 16 декабря, не обращая внимания на то, что биржа обязана это сделать в случае если колебания превышают количество обеспечения.

Это «бездействие» биржи облегчило наращивание позиций против рубля, «вынося» продавцов валюты на срочном рынке за границы и заставляя их принудительно закрываться. направляться разобраться и с бездействием надзорных подразделений Банка России, что в эти дни обращал внимание лишь на торги акциями (ограничив доступ последовательности участников), покинув торговцами валютой в свободной режиме (правильнее, «режиме свободного падения»). Лишь 17 декабря последовательность участников был ограничен в торгах.

5. В структуру торгов и действий ЦБ заложена возможность повторения схемы на следующем витке кризиса с еще громадными разрушительными последствиями для экономики России и финансовой системы.

При не ответе в скором будущем структурных надзора и проблем биржи Банка России, при падении стоимость бареля нефти до 40-50 долл за беррель возможен новый раунд «неуправляемого падения» рубля до 80-100 р/долл.

См. следующее вывод с рынка:

Многие участники рынка уверены в том, что неприятность несколько дней назад совсем не решена (она и не разрешиться в рамках этих правил игры) — она просто перекинута с валютного рынка на финансовый — в том месте ставки уже в районе 30-40% — по их логике ЦБ не так долго осталось ждать снова повысит главную ставку (?!!):

«Уже в пятницу многие инвесторы были легко в шоке от происходящего и от тех цифр, каковые видели на экранах мониторов. Ставки на финансовом рынке говорят сами за себя — MosPrime «овернайт» повысилась на 7,5% до 27,30%, что стало историческим максимумом. Однодневная ставка по междилерскому РЕПО — на 5,8% до 25,54%.

Ну и не меньше пугающие цифры поступили уже от казначейства РФ, которое разместило 150 млрд. рублей на 10 дней под 38.3%, наряду с этим спрос был практически вдвое больше, на 336 млрд. рублей.

Как мы видим, реализовывать валюту либо никто не желает, либо некому, и ещё в голове висит один пугающий вопрос — из-за чего вместо ЦБ на рынок вышел Министерство финансов с продажей валюты, у нас что, кончились ЗВР и нет больше денег на интервенции? Из-за чего президент требует поскрести по сусекам собственных друзей, обладателей компаний, дабы оказать помощь поддержать курс рубля?

Что-то тут не так. Весьма похоже, что по окончании Нового Года обстановка снова начнёт быстро ухудшаться и русский валюта снова попадёт под важное давление.

Неприятность с рублёвой ликвидностью уже в пятницу привели снова к продажам на рынке облигаций и акций и в случае если эта неприятность сохраниться, то финсектор и все рисковые активы смогут скоро пройти точку невозврата. Подчеркну, что население в текущей обстановке кроме этого значительно усугубляет жизнь всему финсектору, забирая вклады, создаёт дополнительные неприятности с ликвидностью у банков. Иначе говоря зажимая рублёвую ликвидность для стабилизации курса национальной валюты со стороны ЦБ — это не выход, это ещё больше усугубит обстановку.

Фактически в патовую обстановку поставил на данный момент себя регулятор (ЦБ) и выход до тех пор пока видится один — непременно через различные завуалированные программы будет запущен печатный пресс для спасения и всей экономики и финансового сектора. Обстановка с кредитованием ЦБ финансовой системы под нерыночные (мусорные) активы также готовит пирамиду из токсичных активов. Не следует забывать и про просрочки по кредитам, каковые уже превысили 1 трлн. рублей и эта сумма будет в скором будущем лишь расти, с учётом того, что обстановка в экономике лишь ухудшается и безработица будет бить новые рекорды…»

Владислав Жуковский

Источник: km.ru